低风险基金兔年不甘寂寞,购赎回业务

摘要:1.什么叫开放式基金的认购?
投资者在开放式基金募集发行期间购买基金单位的过程称为认购。
2.哪些人可投资开放式基金?
中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者(法律、法规和有关规定禁止购买者除外)。
个人投资者:指合法持有现时有效的中华人民共和国…

摘要:市场震荡,基民忐忑。兔年伊始,随着政策紧缩预期的增强,股市延续之前的震荡态势,导致偏股基金受到较大冲击。对于实力有限、风险承受能力较弱的投资者,不妨多关注一下包括债券基金、货币基金在内的低风险基金,当然前提是要选对基金品种。
一级债基是兔年…

摘要:望 2011年市场纠结
对于投资者来说,2010年实在算不上是“丰收年”,基金投资整体表现平平,基本处于微利状态。更不幸的是,有30%的基金净值亏损,最高亏损幅度高达25%。
2010年的震荡市注定2011年将是复杂的一年。今年基金投资是否还有可为,德圣基金研究中…

1.什么叫开放式基金的认购? 

市场震荡,基民忐忑。兔年伊始,随着政策紧缩预期的增强,股市延续之前的震荡态势,导致偏股基金受到较大冲击。对于实力有限、风险承受能力较弱的投资者,不妨多关注一下包括债券基金、货币基金在内的低风险基金,当然前提是要选对基金品种。

  投资者在开放式基金募集发行期间购买基金单位的过程称为认购。 

  一级债基是兔年重点

  2011年市场纠结

  2.哪些人可投资开放式基金? 

  面对加息,股市震荡,而债市同样受到冲击。来自WIND资讯的统计数据显示,按照复权单位净值增长率计算,截至2月10日,155只债券基金(分类单独计算)今年以来整体下挫,平均跌幅为0.98%。尽管相比偏股基金同期4.7%的跌幅要好很多,但也确实出现了整体亏损。由此,连续加息对债券基金的影响之大可见一斑。

  对于投资者来说,2010年实在算不上是“丰收年”,基金投资整体表现平平,基本处于微利状态。更不幸的是,有30%的基金净值亏损,最高亏损幅度高达25%。

  中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者(法律、法规和有关规定禁止购买者除外)。 

  而在此之前,市场就曾作出判断,认为春节之后资金面虽有望缓解,但在通胀水平或进一步走高以及央行明确把稳定物价作为2011年的首要任务的背景下,加息预期依然比较强烈。因此,在利率上行风险”挥之不去”的背景下,国金证券基金研究中心张剑辉对债券市场继续持谨慎态度,建议采取中短久期的防御策略。

  2010年的震荡市注定2011年将是复杂的一年。今年基金投资是否还有可为,德圣基金研究中心表示,虽然相比2009年开放式基金平均57%的收益率,去年基金投资成绩表现一般。但与过去5年以来基金投资的平均回报相比,今年的基金投资仍然相当可观。其中关键的一点就是负利率时代,投资者对抗通胀的迫切需求。当全球范围内普遍以持续发行货币来推动经济增长,通胀压力将变得更为沉重,如何在负利率时代跑赢CPI成为基金高度重视的投资理财课题,也成为投资者选择基金首先考虑的因素。

  个人投资者:指合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人证、护照的中国居民。 

  另外,今年初以来新股破发现象上升,债券基金申购新股风险上升,但参与新股发行仍是债券基金提升收益的重要渠道,因此无论是选择申购还是对于持有期限的选择把握,均对管理人的选股能力提出要求。在品种的选择上,张剑辉建议结合历史业绩、风险控制水平以及打新能力,来进行综合考察。

  闻

  机构投资者:指在中华人民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其它组织。 

  对于具体的投资品种,国金证券基金研究中心张剑辉建议,关注嘉实超短债、上投纯债等纯债型基金,而综合历史业绩、风险控制水平以及打新能力,一级债基可以重点关注如华富收益增强、建信稳定增利、中银稳健增利、诺安优化收益、易方达增强回报、国投瑞银稳定增利、鹏华普天债券等基金。

  通胀如鲠在喉

  3.在哪里办理开放式基金的申(认)购和赎回? 

  货币基金先看偏离度

  通胀,几乎是所有人的心头刺儿。投资者都在担心通胀导致的货币政策收紧,结局就是资金面不乐观,股市也不乐观。认为,随着市场的演变,消费类行业、周期性行业指数和数之间的估值差异已经很大,这为未来组合配置和择股增加了难度。在高通胀的环境中,基金投资首要关注资产保值。一般来说,抗通胀的基本策略是持有资产而回避现金。

  基金管理公司通过其直销中心区域理财中心和各代销机构的营业网点(包括电子化服务渠道)向个人和机构投资者开放申(认购)购赎回交易。 

  而对于货币基金,加息未必是一件坏事。尽管回报率并不是考察货币基金的首要因素,但在连续加息背景下,货币基金的回报率确实提高了很多,部分基金甚至超过五年期定存利率。

  国信证券也认为,2011年一季度市场难有显著机会。建议投资者重点关注“主题+场内”的基金组合。未来一段时期内仍将以结构性机会为主,以符合国家政策大力扶持和推广的产业为主题的投资基金更有可能会取得可观的业绩。尤其是一些辅以突出管理能力的基金,可作为2011年的主要配置选择之一。

  4.如何买卖封闭式基金? 

  经过最近一次加息后,目前三年期银行定存利率为4.5%,五年期银行定存利率达到了5%。而根据WIND资讯的数据统计显示,截至2月10日,69只货币基金(分类单独计算)的7日年化收益率平均达到3.59%。也就是说,现在货币基金的整体回报已经超过了一年期定存3%的利率。更为突出的是,大成货币B以6.026%的7日年化收益率位于榜首,紧随其后的银河银富货币B、大成货币A和银河银富A的7日年化收益率也都超过了5%。

  问

  封闭式基金发行时投资者可以在交易所或者指定机构购买,一旦封闭式基金成立,即不能进行申购和赎回,投资者只能在证券公司通过交易所平台像买卖股票一样买卖封闭式基金。只是买卖封闭式基金的手续费较低,投资者只需交纳0.25%的交易佣金,不需要支付印花税。 

  而在货币基金选择上,资产价格偏离度越高表明基金手中资产”浮盈”越高,其维持甚至提高当前收益率水平的潜力越大。因此,在货币市场基金的产品选择上,参考偏离度、历史收益及稳定性、流动性等指标数据,一些评级机构建议关注华夏现金、南方增利、海富通货币、博时现金、长信收益、中银货币、鹏华货币等货币基金产品。

  迷茫下如何选基

  没有证券公司股东账户的投资者,需带身份证选择一家证券公司开设股东账户,然后开设资金账户,存入保证金(或者在银行办理银证通业务后把保证金存入银行)就可以进行封闭式基金的买卖。 

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  2004年就开始投“基”的资深基民老赵,给出了他的秘笈,“主动好于被动,不动好于盲动。精选绩优白马,挖掘潜力黑马”。

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